Interest-Rate Management

پیچیدگی محصولات مالی جدید و همچنین اهمیت روزافزون اوراق بهادار مشتقه برای ریسک مالی و مدیریت پرتفوی، مدل‌های قیمت‌گذاری ریاضی و ابزارهای جامع مدیریت ریسک را به طور فزاینده‌ای مهم کرده است.
این کتاب به نیازهای هر دو محقق می‌پردازد. و تمرین کنندگان این یک نمای کلی دقیق از ریاضیات بازارهای مالی با بینشی در مورد کاربرد عملی این مدل‌ها در مدیریت ریسک و پرتفوی مشتقات نرخ بهره را ترکیب می‌کند. همچنین ممکن است به عنوان یک کتاب درسی ارزشمند برای دانشجویان فارغ التحصیل و دکترا در ریاضیات که می خواهند اطلاعاتی در مورد بازارهای مالی کسب کنند، باشد.
قسمت اول کتاب نمایشی از محاسبات تصادفی پیشرفته است. چارچوب نظری را برای قیمت گذاری و پوشش خسارت احتمالی با تمرکز ویژه بر بازارهای نرخ بهره تعریف می کند. بخش دوم، توصیفی مبتنی بر ریاضیات مبتنی بر بازار از معروف‌ترین مدل‌های نرخ بهره و انواع مشتقات نرخ بهره است. مجموعه ای از اقدامات ریسک کوتاه مدت و بلندمدت و همچنین کاربرد آنها در مدیریت ریسک پورتفولیوهای نرخ بهره را پوشش می دهد. مطالعات موردی جالب و جامع بر اساس داده‌های واقعی بازار ارائه شده است تا مفاهیم نظری را نشان دهد و سودمندی عملی آنها را روشن کند.

The complexity of new financial products as well as the ever-increasing importance of derivative securities for financial risk and portfolio management have made mathematical pricing models and comprehensive risk management tools increasingly important.
This book adresses the needs of both researchers and practitioners. It combines a rigorous overview of the mathematics of financial markets with an insight into the practical application of these models to the risk and portfolio management of interest rate derivatives. It may also serve as a valuable textbook for graduate and PhD students in mathematics who want to get some knowledge about financial markets.
The first part of the book is an exposition of advanced stochastic calculus. It defines the theoretical framework for the pricing and hedging of contingent claims with a special focus on interest rate markets. The second part is a mathematically biased market-oriented description of the most famous interest rate models and a variety of interest rate derivatives. It covers a selection of short and long-term oriented risk measures as well as their application to the risk management of interest rate portfolios. Interesting and comprehensive case studies based on real market data are provided to illustrate the theoretical concepts and to illuminate their practical usefulness.